Research I Commodities

weitere Kolumnen & Analysen

Anzeigen

Edelmetall-Report: Talfahrt wieder aufgenommen?

RoboForex I B. Wachsmann - Commodities - 28.04.2017

Die Edelmetalle um Gold und Silber haben seit geraumer Zeit eine faszinierende Wirkung auf ihre Besitzer und auch Anleger. Daher gelten die Edelmetalle auch an den Finanzm√§rkten als polarisierende Anlagealternative, die insbesondere in unsicheren Zeiten als sicherer Hafen gefragt ist. Daher war auch der Kursanstieg vor dem ersten Wahlgang in Frankreich eine logische Konsequenz. Gleiches gilt f√ľr die schw√§cheren Notierungen nach dem Ausgang des ersten Wahlgangs, welcher darauf schlie√üen l√§sst, dass mit Marine Le Pen wohl keine populistische Pr√§sidentin das Ruder in Frankreich √ľbernimmt. Gleichzeitig startete ein Abgesang auf Gold, sogar von einer Talfahrt und dessen Fortsetzung konnte an der ein oder anderen Stelle gelesen werden. Dabei gen√ľgt ein Blick auf die Gro√üwetterlage, um aus diesen Aussagen etwas die Brisanz zu nehmen.

Marktsituation Gold ‚Äď 28. April 2017

Tats√§chlich hat das gelbe Edelmetall mit dem bullishen Ausbruch √ľber die langfristige Abw√§rtstrendlinie ein starkes Kaufsignal generiert und damit den mittel- bis langfristigen Ausblick stark verbessert. Dass nach dem Ergebnis des ersten Wahlgangs in Frankreich eine Konsolidierungsphase folgt, ist insbesondere in der Nachbetrachtung nicht sonderlich √ľberraschend. Bislang stellt diese Konsolidierung aber lediglich eine gesunde Pullbackbewegung an die vorherigen Widerstandsbereiche dar. Hierbei korrigierte Gold um knapp 2,5 Prozent- Talfahrt ist damit aus technischer Perspektive definitiv der falsche Begriff.

Stattdessen bestehen auf dem aktuellen Kursniveau und an der n√§chsten mittelfristigen Unterst√ľtzung bei 1.245,- USD gute Chancen f√ľr eine Stabilisierung und eine anschlie√üende Fortsetzung der bullishen Ausbruchsbewegung. Dieses Szenario wird durch den seit Jahresbeginn bestehenden Aufw√§rtstrend auf Tagesbasis best√§rkt. Hinzu kommen die 100er-EMA (hellblaue Linie) und die 200er-EMA (gelbe Linie), welche derzeit bei knapp 1.238,- USD notieren und eine aufsteigende Tendenz aufweisen. Somit wirken diese sich ebenfalls auf den o.a. Unterst√ľtzungsbereich aus. Erst wenn Gold unter diese Kursniveaus zur√ľckf√§llt d√ľrfte sich die Abw√§rtsbewegung beschleunigen und die psychologische Marke bei 1.200,- USD wieder in den Fokus der Anleger r√ľcken.

Die geplante US-Steuerreform stellte bei den Edelmetallen kein allzu bewegendes Thema dar. Hier wurden am Mittwoch erste Eckdaten vorgestellt. Die Reform beinhaltet eine Vereinfachung der Einkommenssteuers√§tze und eine Senkung des Einkommensspitzensteuersatzes von 39,6 Prozent auf 35 Prozent. Die Unternehmenssteuern sollen massiv von 35 auf 15 Prozent gesenkt werden. Zudem soll es bei der Besteuerung von Einnahmen, die US-Unternehmen im Ausland erzielen, einen Kurswechsel geben. Wie die Steuersenkungen finanziert werden sollen, ist unklar. Die Trump-Administration hofft auf ein h√∂heres Wirtschaftswachstum, zu bef√ľrchten steht jedoch, dass die Staatsverschuldung steigt.

Neue weitreichende Details und ein Zeitplan f√ľr die Umsetzung der Reformen blieb die Trump-Administration allerdings erneut schuldig, sodass die Kapitalm√§rkte keine nennenswerte Reaktion auf die Reformpl√§ne zeigten. Auch von Seiten der EZB gab es am gestrigen Handelstag keine Neuigkeiten, sodass auch hier der Einfluss auf die Edelmetallpreise gering blieb.

Unterst√ľtzungen und Widerst√§nde:

Unterst√ľtzungen:

1.276,- USD
1.270,- USD
1.262,- USD
1.250,- USD
1.243,- USD

Widerstände:

1.283,- USD
1.287,- USD
1.292,- USD
1.300,- USD
1.305,- USD

Ausblick Gold

Im Stundenchart ist es Gold an den letzten beiden Handelstagen gelungen sich bei 1.261,- USD kurzfristig zu stabilisieren. Um auf diesem Niveau einen nachhaltigen Boden auszubilden ist allerdings ein Bruch des Widerstandes bei 1.270,- USD notwendig. In diesem Fall ergibt sich f√ľr das gelbe Edelmetall weiteres Anstiegspotenzial bis 1.276,- USD und 1.280,- USD.

Sofern es Gold nicht gelingt die Marke bei 1.261,- USD zu halten, w√ľrde die langfristige Abw√§rtstrendlinie (schwarz) das n√§chste Kursziel darstellen.

Marktsituation Silber ‚Äď 28. April 2017

Silber setzte seine relative Schwäche im Vergleich zum gelben Edelmetall auch in der vergangenen Handelswoche fort und kam dabei verstärkt unter Druck. Dies wird auch im weiterhin ansteigenden Gold/Silber Ratio deutlich (vgl. unten).

Hier befindet sich die n√§chste Unterst√ľtzung bei 17,23 USD. Diese resultiert aus den Bewegungshochs aus Dezember 2016 und Januar 2017. Sofern es Silber nicht gelingt sich auf diesem Kursniveau zu stabilisieren, d√ľrfte ein weiterer R√ľcksetzer bis auf 16,85 USD erfolgen. Hier befindet sich mit dem Bewegungstief vom 15. M√§rz die n√§chste mittelfristige Unterst√ľtzung. Sollte Silber auch diese Unterst√ľtzung nicht verteidigen r√ľckt die Marke bei 16,66 USD und eine sich fortsetzende mittelfristige Abw√§rtsbewegung in den Fokus der Anleger.

Deutlich aufhellen w√ľrde sich Chartbild bei Silber erst wenn es gelingt den √ľbergeordneten Widerstandsbereich bei 18,50 USD bzw. 18,60 USD zu √ľberwinden. Hier befindet sich zugleich das letzte mittelfristige Bewegungshoch. Im Anschluss w√ľrden die Marken bei 19,- USD und 20,- USD wieder auf die Agenda r√ľcken.

Unterst√ľtzungen und Widerst√§nde:

Unterst√ľtzungen:

17,33 USD
17,22 USD
16,85 USD
16,66 USD
16,35 USD

Widerstände:

17,53 USD
17,75 USD
17,95 USD
18,10 USD
18,25 USD

Ausblick Silber:

Silber befindet sich seit dem 13. April in einem intakten Abw√§rtstrendkanal. Der n√§chste entscheidende Widerstand befindet sich hier bei 17,53,- USD. Erst wenn es Silber gelingt diesen Widerstand zu egalisieren und damit gleichzeitig den Abw√§rtstrendkanal bullish zu triggern, w√ľrde sich wieder ein besserer technischer Ausblick ergeben.

Auf der Unterseite ist der Unterst√ľtzungsbereich zwischen 17,33 USD und 17,22 USD f√ľr den laufenden Handelstag von besonderer Bedeutung. Sofern Silber diesen Bereich bearish triggert w√ľrde sich das n√§chste Kursziel bei 16,85 USD ergeben. Diese Unterst√ľtzung resultiert aus dem Bewegungstief vom 15. M√§rz und stellt damit eine mittelfristige Unterst√ľtzung dar. Damit w√ľrde sich auch weiteres Abw√§rtspotenzial ergeben, sofern diese Unterst√ľtzung nachhaltig durchbrochen wird.

Gold/ Silber Ratio:

Das Gold/Silber Ratio liegt anhand der derzeitigen Kursniveaus bei 73,00 und zeigte sich in den vergangenen Handelstagen damit weiter deutlich erholt. Anhand des Gold/Silber Ratio liegt daher weiterhin eine √úberbewertung zu Gunsten von Gold vor, da das Gold/Silber Ratio weiterhin √ľber dem historischen Durchschnittswert notiert. Im Durchschnitt lag die Ratio in den vergangenen 60 Jahren bei 57,6 mit einer Standardabweichung von 17,3. Am 01. M√§rz des letzten Jahres notierte die Ratio noch bei 83 Punkten und damit 3 Punkte √ľber dem historischen Wendepunkt von 80. Aufgrund des Gold/Silber Ratios besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit daf√ľr, dass die relative St√§rke von Silber aus den vergangenen Wochen beibehalten wird. Seit Jahresbeginn ist die √úberbewertung zu Gunsten von Gold bereits stark abgebaut worden. Dennoch ist die Wahrscheinlichkeit f√ľr eine Fortsetzung des derzeit vorherrschenden Trends h√∂her einzustufen als eine zeitnahe Trendwende und eine erh√∂hte Nachfrage bei Gold. Die kommenden politischen Entscheidungen in Europa haben allerdings durchaus das Potenzial das Blatt zu Gunsten von Gold zu wenden, da Gold als sicherer Hafen in der Regel noch st√§rker gefragt ist als Silber. Dies sollte in den kommenden Wochen und Monaten ber√ľcksichtigt werden.

Wichtige Wirtschaftsdaten f√ľr Freitag, den 28. April:

10:30 GBP Bruttoinlandsprodukt (BIP) (Quartal) (Q1)
10:30 GBP Bruttoinlandsprodukt (BIP) (Jahr) (Q1)
11:00 EUR Verbraucherpreisindex (Jahr) (Apr)
14:30 USD Bruttoinlandsprodukt (BIP) (Quartal) (Q1)
14:30 CAD Bruttoinlansprodukt (BIP) (Monat) (Feb)

Alle Wirtschafsdaten und Handelstermine finden Sie in unserem Wirtschaftskalender.

Hinweis in eigener Sache:
DAX ab 0,8 Spread (ECN + Kommission) und EUR/USD ab 0,1 Spread (ECN + Kommission). Mehr Informationen finden Sie unter: http://www.roboforex.de/forex-handel/handel/kontomodelle/

Autor: Benedikt Wachsmann, RoboForex

√úber den Autor

Benedikt Wachsmann arbeitet als Chartanalyst f√ľr RoboForex.de und ver√∂ffentlicht jede Woche sehr anschauliche Einsch√§tzungen der aktuell beliebtesten M√§rkte.
Schon vor dem Beginn seines Studiums zum Diplom-Finanzwirt, welches er erfolgreich abschlie√üen konnte, sammelte Herr Wachsmann die ersten Erfahrungen an den Kapitalm√§rkten. Nach nur kurzer Zeit entdeckte er den charttechnischen Ansatz f√ľr sein eigenes Trading und spezialisierte sich daraufhin auf dem Gebiet der technischen Analyse.
Seine Position als gesch√§ftsf√ľhrender Gesellschafter eines Investmentclubs erm√∂glicht es Ihm in st√§ndigem Kontakt mit Gleichgesinnten zu stehen, was Ihm hilft immer wieder neue Eindr√ľcke und Blickwinkel zu entdecken, die er dann in seine Analysen und den Eigenhandel einbringen kann.
Das lebendige an seinen charttechnischen Analysen ist die Tatsache, dass er nicht nur auf die wichtigsten Unterst√ľtzungen und Widerst√§nde im Chart eingeht, sondern auch einen Blick auf die wichtigsten Ereignisse der kommende Woche wirft und so die verschiedensten Szenarien und Einflussfaktoren bildlich darstellt.

RoboForex

Das Unternehmen RoboForex ist ein internationaler Forex | CFD Broker, der sich in nur kurzer Zeit zu einem der f√ľhrenden Finanzdienstleister von Finanzprodukten an verschiedensten Finanzm√§rkten etabliert und das Vertrauen von Tausenden von Kunden gewonnen hat. Seit dem Zeitpunkt der Gr√ľndung im Jahr 2010 ist RoboForex auf beste Handelsbedingungen und ein qualitativ hochwertiges Angebot an Dienstleistungen f√ľr alle Kunden fokussiert. Die Hauptvorteile des Unternehmens sind der ausgezeichnete Ruf, die pers√∂nliche Kundenbetreuung und die innovativen Technologien. Heute operiert RoboForex bereits aktiv und erfolgreich in sehr vielen L√§ndern weltweit und arbeitet kontinuierlich daran das Feld seiner Aktivit√§ten zu erweitern und neue Bereiche auszubauen. Risikohinweis:http://www.roboforex.de/ueber-uns/risikohinweis - Zur Webseite www.roboforex.de

Marktticker

Quotes by TradingView

Research

weitere Kolumnen & Analysen

Anzeigen

Charttechnischer Ausblick - DAX-Future (Kontrakt 06-18) - 14. KW 2018

LYNX Broker - Indizes - Analysen - 03.04.2018
Der DAX-Future (FDAX) konnte in der letzten Handelswoche die aktuellen Jahrestiefs nur f√ľr kurze Zeit geringf√ľgig ausbauen und tendierte danach, wie angenommen, in Richtung 12.000 und folgend knapp √ľber den Widerstand von 12.100 Punkten. ... mehr

ETFs: Suche nach Alternativen

Börse Frankfurt - Indizes - 03.04.2018
3. April 2018. FRANKFURT (B√∂rse Frankfurt). Der Start in den April ist an der B√∂rse gr√ľndlich misslungen: Vor Ostern war es noch nach oben gegangen, so kletterte der DAX am Gr√ľndonnerstag auf 12.096,73 Punkte. Am heutigen Dienstag sieht es vor dem Hintergrund schwacher US-B√∂rsen aber tiefrot aus, am Mittag notiert der DAX bei nur 11.962 Z√§hlern. Der sich versch√§rfende Handelsstreit zwischen den USA und China belastet: ... mehr

Euwax Trends: Nervosität nach Ostern: Verkaufsdruck bei Chip-Werten - Handelsstreit belastet den Aktienmarkt

Börse Stuttgart - Marktberichte - 03.04.2018
Die Kurse am deutschen Aktienmarkt rutschen nach Ostern erneut ab. So notiert der DAX aktuell bei 12.022 Punkten mit 0,6 Prozent im Minus. Das vorl√§ufige Tagestief wurde am Vormittag bei 11.913 Z√§hlern festgestellt. Nun ist also erneut die Marke von 12.000 Punkten, die der Leitindex erst am vergangenen Donnerstag zur√ľckerobert hatte, zeitweise nach unten durchbrochen worden. ... mehr

Charttechnischer Ausblick - S&P-Future (Kontrakt 06-18) - 14. KW 2018

LYNX Broker - Indizes - Analysen - 03.04.2018
Der S&P-Future zeigte in der vergangenen Handelswoche eine eher seitw√§rts tendierende Bewegung, mit der Marke von rund 2.660,00 Punkten als obere und dem Unterst√ľtzungsbereich 2.590,00 als untere Grenze. Geplante Verk√§ufe an Widerst√§nden hielten somit recht gute Trade-Szenarien bereit. ... mehr

Charttechnischer Ausblick - Bund-Future (Kontrakt 06-18) - 14. KW 2018

LYNX Broker - Bonds - Analysen - 03.04.2018
Ohne nennenswerte Anzeichen schob sich der Bund-Future in den vergangenen Handelstagen weiter nach oben und erreichte am Mittwoch das Wochenziel von knapp 159,75. Widerst√§nde in den aktuellen Kursbereichen stellten nur geringf√ľgige Hindernisse dar und konnten teilweise sauber durchsto√üen werden. ... mehr

Charttechnischer Ausblick - EUR/USD - 14. KW 2018

LYNX Broker - Forex - Analysen - 03.04.2018
Mit merklichem Momentum konnte sich der EUR/USD in der vergangenen Handelswoche √ľber die Hochs der vorletzten Handelswoche schieben, was zu interessanten Kaufchancen f√ľhrte. Mit dem Erreichen des Hochs von 1,2475 war der Aufw√§rtsmove jedoch wieder vorbei und der Wert fiel in die Schiebezone zwischen 1,2400 und 1,2250 zur√ľck. ... mehr

Tagesausblick Aktien: DAX wieder unter Druck

Helaba Floor Research - Indizes - 03.04.2018
Aktienmarkt Am Donnerstag ging der DAX bei 12.096,72 Z√§hlern aus dem Handel. Dies entsprach einem Plus in H√∂he von 1,3 Prozent. Anleger nutzen das zuvor reduzierte Kursniveau zum Einstieg, wenngleich auch das Quartalsende (Stichwort: ‚Äúwindow dressing‚Äú) eine wesentliche Rolle gespielt haben d√ľrfte. ... mehr

Henkel ‚Äď den DAX langfristig geschlagen

LYNX Broker - Indizes - Aktien - 03.04.2018
Fundamentalbetrachtung der Henkel AG Die Die Henkel AG & Co. KGaA verf√ľgt den eigenen Angaben zufolge weltweit √ľber ein diversifiziertes Portfolio mit starken Marken, Innovationen und Technologien in seinen drei Unternehmensbereichen. Im st√§rksten Konzernsegment Adhesive Technologies ‚Äď dem Klebstoffbereich ‚Äď mit einem Umsatzanteil von 47 Prozent gilt Henkel als globaler Marktf√ľhrer. ... mehr

Bund Future - Erwartete Trading Range: 158.57-160.07

Helaba Floor Research - Bonds - 03.04.2018
An den internationalen Finanzmärkten kehrte vorösterliche Ruhe ein. Nach einem von großer Verunsicherung und Nervosität geprägten Handelsverlauf standen im Handelsstreit der USA mit China die Zeichen auf Entspannung. Während der Ausverkauf an den Aktienbörsen zum Stillstand kam, legten auch festverzinsliche Papiere eine Verschnaufpause ein. ... mehr

Tagesausblick Renten/Devisen: Stimmungsindikatoren im Fokus

Helaba Floor Research - Forex - 03.04.2018
statistDie verk√ľrzte Handelswoche startet mit den Einkaufsmanagerindizes des Verarbeitenden Gewerbes in der Eurozone. Vorabsch√§tzungen in Deutschland und Frankreich lassen auf nachlassende Stimmungsumfragen schlie√üen. Auch der schwelende Handelskonflikt mit den USA k√∂nnte negativen Einfluss auf die Stimmung der Einkaufsmanager aus√ľben. ... mehr

Ripple (XRP): Bärische Ostern belasten den Kurs

DailyFX - Marktberichte - Kryptowährungen - 03.04.2018
Der bankennahe Token ist nicht gut auf Ostern zu sprechen. √úber die Feiertage hatte der Kurs zeitweise rund 14 Prozent ausgehend von Freitag nachgegeben. Dar√ľber hinaus steht die 0,50-US-Dollar-Marke aktuell unter Beschuss. Die Osterfeiertage konnten den Ripple-Kurs nicht befl√ľgeln. ... mehr

DAX: Unsicherheiten bleiben bestehen

IG Markets Research - Marktberichte - 03.04.2018
03.04.2018 ‚Äď 07:15 Uhr (Werbemitteilung): US-Pr√§sident Donald Trump bleibt auch weiterhin ein Risikofaktor f√ľr die Finanzm√§rkte. Der drohende Handelskrieg zwischen den Vereinigten Staaten und China d√ľrfte auch zu Beginn des zweiten Quartals das zentrale Thema sein. Vorb√∂rslich d√ľrfte der DAX mit deutlichen Kursabschl√§gen in die Woche starten. ... mehr

Neue ETFs: Dividendenstarke Aktien aus USA und weltweit

Börse Frankfurt - Trading Business - 03.04.2018
3. April 2018. FRANKFURT (Börse Frankfurt). Die Deutsche Asset Management erweitert das Angebot an Exchange Traded Funds auf Xetra und im Frankfurter Parketthandel. Mit den zwei neuen Aktien-ETFs erhalten Anleger die Möglichkeit, an der Wertentwicklung von Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und soliden Finanzkennzahlen zu partizipieren. ... mehr

Neuer ETF: Inflationsgesch√ľtzte US TIPS

Börse Frankfurt - Trading Business - 03.04.2018
3. April 2018. FRANKFURT (Börse Frankfurt). Der Emittent iShares erweitert das Angebot an Renten-ETFs auf Xetra und an der Börse Frankfurt. Mit dem Rentenindex-ETF können Anleger an der Wertentwicklung von auf US-Dollar lautenden, inflationsindexierte Anleihen des US-Schatzamtes (US TIPS) partizipieren. ... mehr

Charttechnik: Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum

Formationstrader I H. Esnaashari - Forex - Kryptowährungen - 02.04.2018
Video-Chartanalyse Kryptow√§hrungen Der Bitcoin-Preis l√§uft eine untergeordnete Unterst√ľtzung an. Von hier aus hat Preis Stabilisierungspotential. ... mehr

Anzeigen