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Edelmetall-Report: Gold liefert bullishes Signal

RoboForex I B. Wachsmann - Commodities - 21.04.2017

Die Edelmetalle blieben auch vor den Osterfeiertagen gefragt und verzeichneten deutliche Kursgewinne. Gold gelang dabei mit dem Bruch der √ľbergeordneten Abw√§rtstrendlinie ein bullishes und √ľbergeordnetes Kaufsignal. Bei Silber steht ein √§hnlicher Ausbruch allerdings noch aus, sodass das gelbe Edelmetall in den Tagen vor und nach der Wahl in Frankreich die bessere Alternative darstellen d√ľrfte. Der Markt beobachtet mit Sorge den Erfolg der beiden Euroskeptiker Le Pen und Melenchon, da diese die Mitgliedschaft in der Europ√§ischen Union (EU) auf den Pr√ľfstand stellen wollen.

Marktsituation Gold ‚Äď 21. April 2017

Mit dem Bruch der √ľbergeordneten Abw√§rtstrendlinie vollzog Gold eine dynamische Aufw√§rtsbewegung, welche das gelbe Edelmetall zwischenzeitlich auf ein F√ľnfmonatshoch und √ľber 1.290,- USD f√ľhrte. In der Spitze notierte Gold am Montag bei 1.294,- USD. Im Wochenverlauf legte das gelbe Edelmetall allerdings eine kurze Verschnaufpause ein und fiel auf 1.279,- USD zur√ľck. Damit bleiben die psychologische Marke bei 1.300,- USD und der technische Widerstand bei 1.304,- USD die n√§chsten zu √ľberwindenden Kursmarken. Vorab ist allerdings mit einer Pullbackbewegung an die vorherige Abw√§rtstrendlinie zu rechnen. Bei einer Stabilisierung in diesem Bereich besteht die Chance Einstiege in die derzeitige Bewegung zu finden.

Neben der Abw√§rtstrendlinie wirken sich hier auch der ehemalige Widerstandsbereich bei 1.263,- USD sowie die 100er-EMA (hellblau) und die 200er-EMA (gelb) st√ľtzend auf die Notierungen aus. Erst unterhalb der 200er-EMA w√ľrde sich das Chartbild wieder deutlicher eintr√ľben.

Dies d√ľrfte auch darauf zur√ľckzuf√ľhren sein, dass das Risiko einer negativen √úberraschung bei der franz√∂sischen Pr√§sidentschaftswahl zuletzt etwas abgenommen hat. Der j√ľngsten Umfrage von Harris Interactive zufolge liegt der parteilose Emmanuel Macron derzeit mit 25 Prozent der Stimmen vorn. Auf Platz zwei folgt mit 22 Prozent Marine Le Pen von der rechten Front National. Der republikanische Kandidat Francois Fillon und der linke Jean-Luc Melenchon kommen jeweils auf 19 Prozent der Stimmen. Zudem ergibt die Umfrage, dass Macron Le Pen in der zweiten Wahlrunde mit 66 Prozent zu 34 Prozent deutlich schlagen d√ľrfte.

Anleger sollten allerdings im Hinterkopf behalten wie treffend solche Umfragen in der Vergangenheit gewesen sind. Weder das Brexit-Votum noch den Wahlsieg Trumps bei der US-Wahl konnten die Umfragen im Vorfeld prognostizieren. Damit bleibt auch bei der Wahl in Frankreich ein gewisses Restrisiko erhalten. Am Montagmorgen nach der ersten Wahlrunde d√ľrften die ersten verl√§sslichen R√ľckschl√ľsse m√∂glich sein. Auf jeden Fall wird die Wahl in Frankreich die Edelmetallnotierungen vor und nach dem ersten Wahlgang besch√§ftigen.

Zudem sind die geopolitischen Risiken mit Blick auf den Krieg in Syrien und die Spannungen zwischen den USA und Nordkorea weiterhin hoch. Dies d√ľrfte sich auch in den kommenden Handelstagen st√ľtzend auf die Notierungen bei Gold und Silber auswirken. Die Citigroup hatte zuletzt auf diese Entwicklungen reagiert und ihre durchschnittliche Goldpreisprognose f√ľr 2017 auf 1.220 US-Dollar je Feinunze angehoben. Auf Sicht von drei Monaten kalkulieren die Analysten mit einem Goldpreis von 1.300 US-Dollar.

Unterst√ľtzungen und Widerst√§nde:

Unterst√ľtzungen:

1.276,- USD
1.270,- USD
1.262,- USD
1.250,- USD
1.243,- USD

Widerstände:

1.283,- USD
1.287,- USD
1.292,- USD
1.300,- USD
1.305,- USD

Ausblick Gold

Tempor√§r hat Gold am gestrigen Handelstag eine kurzfristige Bodenbildung bei 1.276,- USD vollzogen. Das gestrige Tageshoch befindet sich bei 1.283,- USD und stellt zugleich den n√§chsten kurzfristigen Widerstand dar. Sofern es Gold am heutigen Handelstag gelingt die Marke bullish zu triggern, w√§re auch ein erneuter vorzeitiger Test des bisherigen Jahreshoch bei 1.292,- USD m√∂glich. Oberhalb von 1.292,- USD w√ľrde die 1.300,- USD Marke ins Visier genommen werden.

Unter 1.276,- USD w√ľrde das Szenario einer Pullbackbewegung an die √ľbergeordnete Abw√§rtstrendlinie aktiviert werden. Als zwischengeschaltete Kursziele fungieren in diesem Fall die Unterst√ľtzungen bei 1.270,- USD und 1.262,- USD, bevor im Anschluss die psychologisch wichtige Marke bei 1.250,- USD in den Fokus der Anleger r√ľckt.

Marktsituation Silber ‚Äď 21. April 2017

Silber konnte im Vergleich zum gro√üen Bruder Gold kein neues bullishes Signal generieren. Hier wurde das Bewegungshoch vom 27. Februar bei 18,55 USD zwar zwischenzeitlich getestet, konnte aber nicht nachhaltig √ľberwunden werden. Vielmehr erfolgte im Anschluss ein R√ľcklauf an das Tief vom 10. April bei 17,77 USD. Sofern Silber nachhaltig unter diese Marke und die 200er-EMA (gelbe Linie) f√§llt, d√ľrfte im Anschluss auch ein R√ľcksetzer an die Unterst√ľtzung bei 16,90 USD m√∂glich sein. Hier best√ľnde dann erneut die Chance auf eine Stabilisierung.

Weiter aufhellen w√ľrde sich das technische Bild erst, wenn es Silber gelingt den Widerstand bei 18,55 USD und die Marke bei 19,00 USD zu egalisieren. Dann w√§re aus technischer Sicht der Weg bis 19,70 USD frei.

Unterst√ľtzungen und Widerst√§nde:

Unterst√ľtzungen:

17,78 USD
17,55 USD
16,90 USD
16,35 USD
15,82 USD

Widerstände:

18,55 USD
19,00 USD
19,30 USD
19,70 USD
20,15 USD

Gold/ Silber Ratio:

Das Gold/Silber Ratio liegt anhand der derzeitigen Kursniveaus bei 71,11 und zeigte sich in den vergangenen Handelstagen damit deutlich erholt. Anhand des Gold/Silber Ratios liegt aber weiterhin eine √úberbewertung zu Gunsten von Gold vor, da das Gold/Silber Ratio weiterhin √ľber dem historischen Durchschnittswert notiert. Im Durchschnitt lag die Ratio in den vergangenen 60 Jahren bei 57,6 mit einer Standardabweichung von 17,3. Am 01. M√§rz des letzten Jahres notierte die Ratio noch bei 83 Punkten und damit 3 Punkte √ľber dem historischen Wendepunkt von 80. Aufgrund des Gold/Silber Ratios besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit daf√ľr, dass die relative St√§rke von Silber aus den vergangenen Wochen beibehalten wird. Seit Jahresbeginn ist die √úberbewertung zu Gunsten von Gold bereits stark abgebaut worden. Dennoch ist die Wahrscheinlichkeit f√ľr eine Fortsetzung des derzeit vorherrschenden Trends h√∂her einzustufen als eine zeitnahe Trendwende und eine erh√∂hte Nachfrage bei Gold. Die kommenden politischen Entscheidungen in Europa haben allerdings durchaus das Potenzial das Blatt zu Gunsten von Gold zu wenden, da Gold als sicherer Hafen in der Regel noch st√§rker gefragt ist als Silber. Dies sollte in den kommenden Wochen und Monaten ber√ľcksichtigt werden.

Wichtige Wirtschaftsdaten f√ľr Freitag, den 21. April:

09:00 EUR Herstellungs-Einkaufsmanagerindex (PMI) Frankreich (Apr)
09:00 EUR Einkaufsmanagerindex f√ľr Dienstleistungen Frankreich (Apr)
09:30 EUR Deutsches Herstellungs-Einkaufsmanagerindex (PMI) (Apr)
09:30 EUR Dienstleistungs-Einkaufsmanagerindex Deutschland (Apr)
10:00 EUR Eurozonen Herstellungsindex Einkaufsmanagerindex (PMI) (Apr)
10:00 EUR Zusammengesetzter Einkaufsmanagerindex Markit (Apr)
10:00 EUR Dienstleistungs-Einkaufsmanager-Index (Apr)
10:30 GBP Kernrate Einzelhandelsumsatz (Jahr) (Mrz)
10:30 GBP Kernrate Einzelhandelsumsatz (Monat) (Mrz)
10:30 GBP Einzelhandelsumsätze (Jahr) (Mrz)
10:30 GBP Einzelhandelsumsätze (Monat) (Mrz)
15:45 USD Einkaufsmanagerindex f√ľr Produktion (Apr)
15:45 USD Einkaufsmanagerindex f√ľr Dienstleistungen (Apr)
16:00 USD Bestehende Veräußerung von Eigenheimen (Mrz)
16:00 USD Bestehende Veräußerung von Eigenheimen (Monat) (Mrz)
19:00 USD Baker Hughes Plattform-Zählung

Alle Wirtschafsdaten und Handelstermine finden Sie in unserem Wirtschaftskalender.


Hinweis in eigener Sache:
DAX ab 0,8 Spread (ECN + Kommission) und EUR/USD ab 0,1 Spread (ECN + Kommission). Mehr Informationen finden Sie unter: http://www.roboforex.de/forex-handel/handel/kontomodelle/

Autor: Benedikt Wachsmann, RoboForex

√úber den Autor

Benedikt Wachsmann arbeitet als Chartanalyst f√ľr RoboForex.de und ver√∂ffentlicht jede Woche sehr anschauliche Einsch√§tzungen der aktuell beliebtesten M√§rkte.
Schon vor dem Beginn seines Studiums zum Diplom-Finanzwirt, welches er erfolgreich abschlie√üen konnte, sammelte Herr Wachsmann die ersten Erfahrungen an den Kapitalm√§rkten. Nach nur kurzer Zeit entdeckte er den charttechnischen Ansatz f√ľr sein eigenes Trading und spezialisierte sich daraufhin auf dem Gebiet der technischen Analyse.
Seine Position als gesch√§ftsf√ľhrender Gesellschafter eines Investmentclubs erm√∂glicht es Ihm in st√§ndigem Kontakt mit Gleichgesinnten zu stehen, was Ihm hilft immer wieder neue Eindr√ľcke und Blickwinkel zu entdecken, die er dann in seine Analysen und den Eigenhandel einbringen kann.
Das lebendige an seinen charttechnischen Analysen ist die Tatsache, dass er nicht nur auf die wichtigsten Unterst√ľtzungen und Widerst√§nde im Chart eingeht, sondern auch einen Blick auf die wichtigsten Ereignisse der kommende Woche wirft und so die verschiedensten Szenarien und Einflussfaktoren bildlich darstellt.

RoboForex

Das Unternehmen RoboForex ist ein internationaler Forex | CFD Broker, der sich in nur kurzer Zeit zu einem der f√ľhrenden Finanzdienstleister von Finanzprodukten an verschiedensten Finanzm√§rkten etabliert und das Vertrauen von Tausenden von Kunden gewonnen hat. Seit dem Zeitpunkt der Gr√ľndung im Jahr 2010 ist RoboForex auf beste Handelsbedingungen und ein qualitativ hochwertiges Angebot an Dienstleistungen f√ľr alle Kunden fokussiert. Die Hauptvorteile des Unternehmens sind der ausgezeichnete Ruf, die pers√∂nliche Kundenbetreuung und die innovativen Technologien. Heute operiert RoboForex bereits aktiv und erfolgreich in sehr vielen L√§ndern weltweit und arbeitet kontinuierlich daran das Feld seiner Aktivit√§ten zu erweitern und neue Bereiche auszubauen. Risikohinweis:http://www.roboforex.de/ueber-uns/risikohinweis - Zur Webseite www.roboforex.de

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